خرید و فروش استر

این توکن چیست؟

استر (ASTER) یک توکن BEP20 روی شبکه بی‌ان‌بی چین است که به‌عنوان توکن بومی اکوسیستم Aster ایجاد شده است؛ صرافی غیرمتمرکزی که روی معاملات قراردادهای دائمی (Perpetuals) تمرکز دارد و از ادغام دو پروژه Astherus و APX Finance در اواخر ۲۰۲۴ شکل گرفت.

این توکن با هدف پشتیبانی از پلتفرمی طراحی شده که مزایای مالی غیرمتمرکز (حفظ مالکیت دارایی توسط کاربر و عدم نیاز به سپرده‌گذاری نزد واسطه) را با سرعت و امکانات معاملاتی صرافی‌های متمرکز ترکیب می‌کند. کاربرد اصلی آن مشارکت در حاکمیت پروتکل و دسترسی به برنامه‌های تشویقی و پاداش اکوسیستم Aster است.

نکته مهم برای کاربران قدیمی: توکن APX به ASTER تغییر نام داده و به قرارداد هوشمند جدیدی مهاجرت کرده است.

چه نقشی دارد؟

استر (ASTER) نقش توکن کاربردی و حاکمیتی را در اکوسیستم Aster ایفا می‌کند. این توکن برای رأی‌گیری درباره‌ی آینده‌ی پروتکل، مشارکت در برنامه‌های پاداش و تقویت لایه‌ی انگیزشی پلتفرم معاملاتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین کاربردهای آن عبارت‌اند از:

• حاکمیت: دارندگان توکن می‌توانند درباره‌ی ارتقاهای پروتکل، ساختار کارمزدها و افزودن قابلیت‌های جدید رأی دهند.
• پاداش و برنامه‌های تشویقی: ASTER در برنامه‌های پاداش پلتفرم، از جمله ایردراپ‌ها و کمپین‌های تشویقی کاربران فعال، به‌کار می‌رود.
• نقدشوندگی و بازارسازی: بخشی از عرضه برای تأمین نقدشوندگی و لیستینگ در بازارها در نظر گرفته شده تا معامله‌ی توکن در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز روان باشد.

در کنار این موارد، مدل «معامله و کسب درآمد» (Trade & Earn) و تأمین نقدشوندگی در استخرهایی مانند USDT یا BNB بخشی از ساختار پاداش‌دهی اکوسیستم است که با فعالیت کاربران در پلتفرم گره خورده است.

چگونه کار می‌کند؟

توکن استر بر بستر شبکه‌ی بی‌ان‌بی چین و در قالب استاندارد BEP20 فعالیت می‌کند، اما پلتفرمی که به آن وابسته است روی چند بلاکچین از جمله بی‌ان‌بی چین، اتریوم، سولانا و آربیتروم کار می‌کند و کاربران بدون نیاز به پل‌زدن یا تغییر شبکه معامله می‌کنند.

Aster دو حالت معاملاتی ارائه می‌دهد: «حالت ساده» برای معامله‌ی تک‌کلیکی با محافظت در برابر MEV و «حالت حرفه‌ای» با دفتر سفارش کامل، معاملات شبکه‌ای (Grid) و قابلیت سفارش‌های پنهان که اندازه و جهت سفارش را تا لحظه‌ی اجرا از دید عمومی مخفی نگه می‌دارد. کاربران می‌توانند دارایی‌های بازده‌ده مانند asBNB و USDF را به‌عنوان وثیقه سپرده کنند و هم‌زمان با معامله، بازدهی غیرفعال دریافت کنند.

در این سازوکار، هرچه فعالیت معاملاتی و میزان دارایی قفل‌شده در پلتفرم بیشتر شود، نقش ASTER در توزیع پاداش‌ها و تصمیم‌گیری درباره‌ی پارامترهایی مانند کارمزد پررنگ‌تر می‌شود. این ساختار با هدف ایجاد انگیزه برای کاربران فعال، افزایش کارایی سرمایه و سپردن تصمیم‌گیری‌های پروتکل به دارندگان توکن طراحی شده است.

چگونه توزیع شده است؟

حداکثر عرضه‌ی استر ۸ میلیارد واحد است. بخشی از این عرضه به آدرس سوزاندن منتقل شده و از دسترس خارج است، بنابراین عرضه‌ی کل کمی کمتر از سقف تعیین‌شده قرار دارد. عرضه‌ی در گردش نیز در حال حاضر حدود ۲٫۷ میلیارد واحد است؛ یعنی بخش بزرگی از توکن‌ها هنوز وارد بازار نشده‌اند.

موجودی‌هایی که فعلاً از عرضه‌ی در گردش کسر می‌شوند، در آدرس‌های مشخصی نگهداری می‌شوند:

• ایردراپ: حدود ۲٫۹۲ میلیارد توکن — توزیع میان کاربران از طریق کمپین‌های ایردراپ
• اکوسیستم و جامعه: حدود ۱٫۲۴ میلیارد توکن — رشد اکوسیستم و برنامه‌های تشویقی کاربران
• خزانه: ۵۶۰ میلیون توکن — ذخیره‌ی پروژه برای مصارف آتی
• تیم: حدود ۳۷۸ میلیون توکن — سهم تیم توسعه‌دهنده
• لیستینگ و نقدشوندگی: حدود ۱۹۸ میلیون توکن — تأمین نقدشوندگی و حضور در بازارها
• کیف پول سوزاندن: حدود ۱۹۶ میلیون توکن — خارج‌شده از گردش به‌صورت دائمی

توکن‌های اختصاص‌یافته به تیم، خزانه، اکوسیستم و ایردراپ بر اساس برنامه‌ی آزادسازی پروژه به‌تدریج وارد گردش می‌شوند؛ جزئیات این برنامه در مستندات رسمی Aster منتشر شده است.

چه نکاتی را باید بدانم؟

پیش از نگهداری یا استفاده از استر، بهتر است عوامل مؤثر بر عرضه، نحوه عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن را در نظر بگیرید.

مهم‌ترین نکات عبارت‌اند از:

• عرضه: سقف عرضه ۸ میلیارد توکن است و بخشی از آن سوزانده شده؛ با این حال کمتر از یک‌سوم کل عرضه در گردش است و ارزش بازار فعلی تنها بخشی از ارزش رقیق‌شده‌ی کامل را تشکیل می‌دهد.
• آزادسازی توکن: حجم قابل‌توجهی از توکن‌ها در آدرس‌های ایردراپ، اکوسیستم، خزانه و تیم نگهداری می‌شود و ورود تدریجی آن‌ها به بازار می‌تواند فشار عرضه ایجاد کند.
• توزیع مالکیت: بخش بزرگی از عرضه در چند آدرس مشخص متمرکز است؛ بررسی این آدرس‌ها از طریق مرورگر بلاکچین BscScan امکان‌پذیر است.
• قرارداد هوشمند: ASTER یک توکن BEP20 روی بی‌ان‌بی چین است و از قرارداد قدیمی APX به قرارداد جدید مهاجرت کرده است؛ پیش از انتقال، حتماً آدرس قرارداد رسمی را راستی‌آزمایی کنید. گزارش حسابرسی و رتبه‌بندی امنیتی شخص ثالث برای این پروژه منتشر شده، اما این ارزیابی‌ها تضمین ایمنی نیستند.
• نقدشوندگی: توکن در ده‌ها صرافی متمرکز و غیرمتمرکز معامله می‌شود و نسبت حجم معاملات روزانه به ارزش بازار آن بالاست؛ فعال‌ترین بازارها جفت‌های ASTER/USDT هستند.
• حاکمیت: پارامترهایی مانند ساختار کارمزد و ارتقاهای پروتکل از مسیر رأی‌گیری دارندگان توکن تعیین می‌شود؛ در عین حال YZi Labs به‌عنوان سرمایه‌گذار و چانگ‌پنگ ژائو در نقش مشاور با پروژه مرتبط‌اند.

ریسک ذاتی پلتفرم اهرمی — Aster یک صرافی قراردادهای دائمی با اهرم بسیار بالا (تا ۱۰۰۱ برابر در حالت ساده و تا ۱۰۰ برابر برای دارایی‌های سهامی) است. ارزش توکن به میزان استفاده از این پلتفرم وابسته است و چنین محصولاتی هم ریسک بازار و هم ریسک فنی و قراردادهای هوشمند را به همراه دارند. این توکن از زمان عرضه نوسان قیمتی شدیدی را تجربه کرده است.