خرید و فروش اوالانچ

این توکن چیست؟

آوالانچ (AVAX) توکن بومی پلتفرم بلاکچینی آوالانچ است که به‌عنوان بخشی از اکوسیستم Avalanche ایجاد شده است. آوالانچ یک بلاکچین لایه ۱ و بستر اجرای قراردادهای هوشمند است که توسط شرکت Ava Labs راه‌اندازی شد؛ شرکتی که امین گون سیرر، استاد دانشگاه کرنل، همراه با کوین سکنیقی و مائوفان «تد» یین در سال ۲۰۱۸ آن را بنیان گذاشتند.

این توکن با هدف حل «سه‌گانه بلاکچین» (تعادل میان مقیاس‌پذیری، امنیت و غیرمتمرکزبودن) طراحی شده و تمرکز طراحی شبکه بر سرعت نهایی‌سازی تراکنش‌ها و کارمزد کمتر است. کاربرد اصلی AVAX پرداخت کارمزد تراکنش‌ها و سهام‌گذاری (استیکینگ) برای تأمین امنیت شبکه است.

روی شبکه اصلی آوالانچ، AVAX دارایی بومی محسوب می‌شود و علاوه بر آن نسخه‌ای از این توکن روی زنجیره BNB Smart Chain نیز با قرارداد 0x1ce0c2827e2ef14d5c4f29a091d735a204794041 در دسترس است.

چه نقشی دارد؟

AVAX نقش دارایی پایه و سوخت شبکه را در اکوسیستم Avalanche ایفا می‌کند. این توکن برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها، سهام‌گذاری و مشارکت در اعتبارسنجی شبکه و همچنین به‌عنوان واحد پایه در برنامه‌های غیرمتمرکز این اکوسیستم مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین کاربردهای آن عبارت‌اند از:

• پرداخت کارمزد: هزینه اجرای تراکنش‌ها و قراردادهای هوشمند روی شبکه با AVAX پرداخت می‌شود؛ برای مثال کارمزد تراکنش در زنجیره X (X-Chain) به‌صورت ثابت ۰.۰۰۱ AVAX تعیین شده است.
• سهام‌گذاری و امنیت شبکه: کاربران می‌توانند AVAX خود را استیک کنند یا به یک اعتبارسنج بسپارند و در ازای آن پاداش دریافت کنند؛ حداقل مقدار لازم برای اعتبارسنجی ۲٬۰۰۰ AVAX و حداقل مدت سهام‌گذاری دو هفته است.
• راه‌اندازی زیرشبکه‌ها: هر زیرشبکه (Subnet) سفارشی برای فعالیت باید روی شبکه اصلی (Primary Network) اعتبارسنجی شود و اعتبارسنج‌های آن دست‌کم ۲٬۰۰۰ AVAX سهام‌گذاری کنند.
• ایجاد و مبادله دارایی: زنجیره X بستر ساخت و انتقال AVAX و سایر دارایی‌های مبتنی بر استاندارد آوالانچ است.

چگونه کار می‌کند؟

توکن AVAX بر بستر شبکه آوالانچ فعالیت می‌کند؛ شبکه‌ای که به‌جای یک زنجیره واحد، از سه بلاکچین مجزا و قابل‌تعامل تشکیل شده و همین ساختار، پردازش موازی وظایف مختلف را ممکن می‌سازد:

• زنجیره تبادل (X-Chain): برای ایجاد و انتقال AVAX و دیگر دارایی‌ها؛ این زنجیره از سازوکار اجماع آوالانچ و فناوری گراف جهت‌دار بدون دور (DAG) استفاده می‌کند.
• زنجیره قرارداد (C-Chain): میزبان قراردادهای هوشمند و برنامه‌های دیفای، مبتنی بر ماشین مجازی آوالانچ که با ماشین مجازی اتریوم (EVM) سازگار است و از اجماع Snowman استفاده می‌کند.
• زنجیره پلتفرم (P-Chain): هماهنگ‌کننده اعتبارسنج‌ها، ردیابی زیرشبکه‌های فعال و ایجاد زیرشبکه‌های جدید؛ این زنجیره نیز از اجماع Snowman بهره می‌برد.

در این سازوکار، زمانی که تراکنشی ارسال می‌شود، به‌جای آنکه یک رهبر واحد آن را پردازش کند، همه گره‌ها به‌طور هم‌زمان تراکنش را پردازش و با نظرسنجی تصادفی مکرر درباره صحت آن به قطعیت آماری می‌رسند؛ نتیجه این طراحی، نهایی‌سازی سریع تراکنش‌ها و خروجی اعلام‌شده تا ۶٬۵۰۰ تراکنش در ثانیه است.

در سمت اقتصادی نیز نیمی از کل عرضه AVAX به پاداش سهام‌گذاری اختصاص یافته تا اعتبارسنج‌ها انگیزه کافی برای تأمین امنیت شبکه داشته باشند؛ بنابراین سازوکار کلی با هدف ایجاد انگیزه، تأمین امنیت و مدیریت تدریجی ورود توکن به گردش طراحی شده است.

چگونه توزیع شده است؟

کل عرضه AVAX برابر با ۷۲۰ میلیون توکن است و میان فروش‌های اولیه، تیم و بنیاد، توسعه اکوسیستم و پاداش سهام‌گذاری توزیع شده است. توزیع اولیه به شرح زیر اعلام شده است:

• پاداش سهام‌گذاری: ۵۰٪ — پاداش اعتبارسنج‌ها و تأمین امنیت شبکه
• تیم: ۱۰٪ — آزادسازی طی چهار سال
• فروش عمومی: ۱۰٪ — ۱۰٪ آن هنگام راه‌اندازی شبکه اصلی و ۱۵٪ در هر سه ماه طی ۱۸ ماه آزاد شده است
• بنیاد (Foundation): ۹.۲۶٪ — آزادسازی طی ده سال
• اندوخته جامعه: ۷٪ — آزادسازی طی دوازده ماه
• شرکای استراتژیک: ۵٪ — آزادسازی طی چهار سال
• فروش خصوصی: ۳.۵٪ — ۱۰٪ هنگام راه‌اندازی شبکه اصلی و مابقی هر سه ماه یک‌بار
• فروش اولیه (Seed): ۲.۵٪ — ۱۰٪ هنگام راه‌اندازی شبکه اصلی و مابقی هر سه ماه یک‌بار
• ایردراپ‌ها: ۲.۵٪ — آزادسازی طی چهار سال
• برنامه تشویقی تست‌نت: ۰.۲۷٪ — آزادسازی طی یک سال

توکن‌های اختصاص‌یافته به تیم، شرکای استراتژیک، بنیاد و سرمایه‌گذاران اولیه به‌صورت یک‌جا آزاد نشده‌اند و بر اساس برنامه آزادسازی مشخص و طی دوره‌هایی از یک تا ده سال وارد گردش می‌شوند. عرضه اولیه پروژه در سال ۲۰۲۰ و در کمتر از ۲۴ ساعت انجام شد و در جریان آن ۴۲ میلیون دلار جذب شد.

چه نکاتی را باید بدانم؟

پیش از نگهداری یا استفاده از AVAX، بهتر است عوامل مؤثر بر عرضه، نحوه عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن را در نظر بگیرید.

مهم‌ترین نکات عبارت‌اند از:

• عرضه: حداکثر عرضه ۷۲۰ میلیون توکن است؛ عرضه کل ایجادشده حدود ۴۶۹ میلیون و عرضه در گردش حدود ۴۴۲ میلیون توکن گزارش شده است. بنابراین بخش عمده‌ای از عرضه کل هم‌اکنون در گردش است و نسبت ارزش بازار به ارزش رقیق‌شده به یک نزدیک است.
• آزادسازی توکن: بخشی از تخصیص‌ها هنوز در برنامه‌های آزادسازی چندساله قرار دارند؛ به‌ویژه سهم بنیاد که طی ده سال آزاد می‌شود و نیمی از عرضه که به‌تدریج و به شکل پاداش سهام‌گذاری منتشر می‌شود.
• توزیع مالکیت: حدود ۲۶.۷ میلیون AVAX در اختیار بنیاد است و از محاسبه عرضه قابل‌گردش کنار گذاشته می‌شود. همچنین خزانه شرکتی AVAX One حدود ۱۳.۸ میلیون توکن، معادل نزدیک به ۲.۹۴٪ از کل عرضه، نگهداری می‌کند؛ تمرکز چنین حجمی نزد یک نهاد می‌تواند بر عرضه در دسترس بازار اثر بگذارد.
• قرارداد هوشمند: AVAX روی شبکه آوالانچ دارایی بومی است و قرارداد هوشمند جداگانه‌ای ندارد؛ اما نسخه موجود روی BNB Smart Chain یک توکن قراردادی است. هنگام انتقال، حتماً شبکه مقصد و آدرس قرارداد را بررسی کنید؛ ارسال به شبکه نادرست می‌تواند به از دست رفتن دارایی منجر شود.
• نقدشوندگی: AVAX در ده‌ها صرافی متمرکز و غیرمتمرکز و در بیش از دویست بازار معامله می‌شود و حجم معاملات روزانه آن نسبت به ارزش بازار در سطح بالایی قرار دارد؛ با این حال عمق بازار در جفت‌ارزها و صرافی‌های مختلف یکسان نیست.
• حاکمیت: پارامترهای شبکه از طریق اعتبارسنج‌های شبکه اصلی مدیریت می‌شود و هر زیرشبکه می‌تواند قواعد، مشوق‌ها، اقتصاد توکنی و بازار کارمزد اختصاصی خود را تعریف کند.
• ارزیابی امنیتی: بر اساس داده‌های ارائه‌شده توسط ارائه‌دهندگان ثالث، امتیاز امنیتی پروژه ۵۹٪، پوشش ممیزی ۸۰٪ و امتیاز باگ‌بانتی ۶۰٪ گزارش شده و سقف پاداش باگ‌بانتی ۱۰۰٬۰۰۰ دلار است. این داده‌ها تأییدیه امنیت کامل محسوب نمی‌شوند.

نوسان شدید قیمتی — AVAX سقف تاریخی خود را در نوامبر ۲۰۲۱ ثبت کرده و از آن زمان فاصله بسیار زیادی با آن سقف دارد؛ این موضوع نشان می‌دهد قیمت این دارایی می‌تواند در بازه‌های طولانی افت‌های سنگین را تجربه کند. این متن صرفاً جنبه آموزشی دارد و توصیه مالی نیست.