خرید و فروش BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund

این توکن چیست؟

توکن صندوق نقدینگی دیجیتال نهادی دلاری بلک‌راک (BUIDL) یک توکنِ صندوق بازار پول است که به‌عنوان بخشی از صندوق نقدینگی دیجیتال بلک‌راک ایجاد شده است. این توکن با هدف فراهم‌کردن دسترسی سرمایه‌گذاران نهادی واجد شرایط به بازده اوراق خزانه آمریکا از طریق زیرساخت بلاکچین طراحی شده و کاربرد اصلی آن بازنمایی دیجیتال مالکیت در سبد دارایی‌های صندوق است.

این سبد از وجه نقد، اسناد کوتاه‌مدت خزانه آمریکا و قراردادهای بازخرید تشکیل شده است. صندوق تلاش می‌کند ارزش خالص دارایی هر توکن را نزدیک به دلار نگه دارد و درآمد حاصل از دارایی‌های پایه را میان دارندگان توزیع کند.

چه نقشی دارد؟

توکن صندوق نقدینگی دیجیتال بلک‌راک نقش بازنمایی مالکیت دارایی‌های صندوق را در اکوسیستم صندوق نقدینگی دیجیتال بلک‌راک ایفا می‌کند. این توکن برای مدیریت نقدینگی نهادی، دریافت بازده دارایی‌های پایه و وثیقه‌گذاری در زیرساخت‌های مالی دارایی دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین کاربردهای آن عبارت‌اند از:

• مدیریت نقدینگی نهادی: امکان نگهداری روی‌زنجیره‌ای سهمی از صندوق با دارایی‌های پایه دلاری را برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط فراهم می‌کند.
• دریافت بازده: درآمد حاصل از اسناد کوتاه‌مدت خزانه آمریکا و قراردادهای بازخرید، به‌صورت ماهانه در قالب توکن‌های اضافی به دارندگان پرداخت می‌شود.
• وثیقه‌گذاری: برای استفاده به‌عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی نهادی یا وجه تضمین در بازارهای مشتقه تحت نظارت طراحی شده است.

چگونه کار می‌کند؟

توکن صندوق نقدینگی دیجیتال بلک‌راک بر بستر اتریوم با استاندارد ERC-20 فعالیت می‌کند و در شبکه‌های دیگری از جمله سولانا، آوالانچ، بی‌ان‌بی اسمارت چین، آربیتروم، آپتیمیزم و پالیگان نیز عرضه شده است. این ساختار، نگهداری و انتقال روی‌زنجیره‌ای سهم صندوق را برای مشارکت‌کنندگان واجد شرایط امکان‌پذیر می‌سازد.

در این سازوکار، زمانی که دارایی‌های پایه صندوق درآمد ایجاد می‌کنند، درآمد به‌صورت روزانه محاسبه و به‌صورت ماهانه در قالب توکن‌های اضافی به کیف پول‌های تأییدشده پرداخت می‌شود. منبع، افزایش موجودی توکن دارندگان را با سازوکار ری‌بیس توضیح می‌دهد.

این سازوکار با هدف توزیع بازده دارایی‌های پایه و حفظ ارزش خالص دارایی هر توکن نزدیک به دلار طراحی شده است.

نگهداری و انتقال توکن به آدرس‌های قرارگرفته در فهرست مجاز محدود است؛ این آدرس‌ها باید بررسی‌های احراز هویت و مبارزه با پول‌شویی را از طریق سکیوریتایز گذرانده باشند. مدیریت دارایی‌های صندوق بر عهده بلک‌راک فایننشال منیجمنت است و بانک نیویورک ملون نقش متولی نگهداری دارایی‌های پایه را دارد.