خرید و فروش اتم

این ارز دیجیتال چیست؟

کازموس هاب (ATOM) ارز دیجیتالِ بومیِ شبکه‌ی Cosmos Hub است؛ شبکه‌ای که هدف آن رفع پراکندگی و ناسازگاری میان بلاک‌چین‌های مستقل و فراهم‌کردن امکان ارتباط و تبادل دارایی میان آن‌هاست. کازموس از مجموعه‌ای از بلاک‌چین‌های موازی و مستقل به نام «زون» تشکیل شده که برخی از آن‌ها نقش «هاب» را برای بقیه ایفا می‌کنند و از طریق پروتکل ارتباط بین‌بلاک‌چینی (IBC) با یکدیگر داده و دارایی رد و بدل می‌کنند.

کاربرد اصلی این ارز، استیکینگ برای تأمین امنیت اقتصادی شبکه‌ی Cosmos Hub است؛ در کنار آن برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها و رأی‌دهی در حاکمیت شبکه نیز به کار می‌رود.

چه نقشی دارد؟

ATOM در شبکه‌ی Cosmos Hub نقش ارز بومی و دارایی استیکینگ را بر عهده دارد و برای تأمین امنیت شبکه، پرداخت کارمزد تراکنش و رأی‌دهی در حاکمیت استفاده می‌شود.

مهم‌ترین کاربردهای آن عبارت‌اند از:

• استیکینگ و تأمین امنیت: دارندگان می‌توانند ATOM خود را «بانْد» کنند تا در پاداش بلاک سهیم شوند. امنیت اقتصادی Cosmos Hub تابعی از مقدار ATOM استیک‌شده است؛ هرچه مقدار بیشتری وثیقه شود، هزینه‌ی حمله به شبکه بالاتر می‌رود.
• پرداخت کارمزد و جلوگیری از هرزنامه: کارمزد تراکنش‌ها با ATOM پرداخت می‌شود و می‌تواند متناسب با میزان محاسبات موردنیاز تراکنش باشد؛ مفهومی مشابه «گس» در اتریوم. این سازوکار مانع ارسال انبوه تراکنش‌های بی‌ارزش می‌شود.
• حاکمیت شبکه: دارندگانی که ATOM خود را استیک کرده‌اند می‌توانند به پیشنهادهای مربوط به تغییرات پروتکل رأی بدهند.

چگونه کار می‌کند؟

شبکه‌ی Cosmos Hub بر پایه‌ی اجماع اثبات سهام (PoS) و موتور اجماع Tendermint BFT کار می‌کند؛ سازوکاری مقاوم در برابر خطای بیزانسی که به‌جای اثبات کار (PoW) استفاده می‌شود. معماری شبکه سه لایه دارد: لایه‌ی اپلیکیشن (پردازش تراکنش و به‌روزرسانی وضعیت)، لایه‌ی شبکه (ارتباط میان تراکنش‌ها و بلاک‌چین‌ها) و لایه‌ی اجماع (توافق نودها بر سر وضعیت فعلی سیستم). ATOM در این سازوکار نقش دارایی وثیقه‌شده برای انتخاب اعتبارسنج‌ها و نیز واحد پرداخت کارمزد را ایفا می‌کند.

زمانی که اعتبارسنج‌ها به‌نوبت بلاک‌های جدید را به زنجیره اضافه می‌کنند، نودهایی که مقدار بیشتری ATOM استیک کرده‌اند شانس بیشتری برای تأیید تراکنش و دریافت پاداش دارند؛ در مقابل، نودهایی که رفتار نادرست داشته باشند جریمه می‌شوند و بخشی از دارایی استیک‌شده‌ی خود را از دست می‌دهند. اعتبارسنج‌های Cosmos Hub همچنین مسئول حفظ اجماع در ارتباط با زون‌های متصل هستند و بابت آن کارمزد دریافت می‌کنند.

این طراحی با هدف تأمین امنیت اقتصادی شبکه، ایجاد انگیزه برای اعتبارسنج‌های درستکار و در عین حال دستیابی به مقیاس‌پذیری و مصرف انرژی کمتر نسبت به شبکه‌های مبتنی بر اثبات کار انجام شده است.

چگونه عرضه می‌شود؟

عرضه‌ی ATOM از راه پاداش استیکینگ و اعتبارسنجی انجام می‌شود؛ این ارز استخراج (ماینینگ) نمی‌شود و واحدهای جدید از طریق پاداش بلاک به استیک‌کنندگان و اعتبارسنج‌ها می‌رسد. در آغاز کار پروژه نیز دو فروش خصوصی در ژانویه‌ی ۲۰۱۷ و یک فروش عمومی در آوریل همان سال برگزار شد که در مجموع حدود ۱۶ میلیون دلار جذب کرد؛ در آن توزیع اولیه حدود ۸۰ درصد به سرمایه‌گذاران و ۲۰ درصد باقی‌مانده میان دو نهاد All In Bits و بنیاد Interchain تقسیم شد.

• سقف عرضه: نامحدود؛ برای ATOM حداکثر عرضه‌ی مشخصی در کد تعریف نشده است.
• آهنگ انتشار: انتشار پیوسته از محل پاداش بلاک به استیک‌کنندگان؛ عرضه‌ی کل در حال حاضر حدود ۵۳۰ میلیون واحد است و تقریباً همه‌ی آن در گردش قرار دارد.

نبود سقف عرضه به این معناست که تعداد واحدهای در گردش به‌مرور و با پرداخت پاداش استیکینگ افزایش می‌یابد؛ در عین حال، چون تقریباً تمام عرضه‌ی موجود در گردش است، نسبت ارزش بازار به ارزش کاملاً رقیق‌شده نزدیک به یک است و فشار عرضه‌ی ناگهانی از محل ذخایر قفل‌شده مطرح نیست.

چه نکاتی را باید بدانم؟

پیش از نگهداری یا استفاده از ATOM، بهتر است عوامل مؤثر بر عرضه، نحوه عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن را در نظر بگیرید.

• عرضه: سقف عرضه‌ی مشخصی وجود ندارد و واحدهای تازه از محل پاداش استیکینگ منتشر می‌شوند؛ بنابراین عرضه‌ی در گردش به‌تدریج رشد می‌کند و کسانی که استیک نمی‌کنند، سهم نسبی‌شان از کل عرضه کاهش می‌یابد.
• امنیت شبکه: امنیت از راه اثبات سهام و اجماع Tendermint BFT تأمین می‌شود و مستقیماً به حجم ATOM استیک‌شده وابسته است. اعتبارسنج‌ها در صورت رفتار نادرست جریمه می‌شوند؛ همین جریمه می‌تواند برای کاربری که دارایی خود را به یک اعتبارسنج تفویض کرده نیز زیان به همراه داشته باشد.
• کارمزد تراکنش: کارمزدها با ATOM پرداخت می‌شود و می‌تواند متناسب با حجم محاسبات موردنیاز تراکنش تغییر کند؛ بخشی از نقش کارمزد جلوگیری از هرزنامه در شبکه است.
• نقدشوندگی: ATOM در تعداد زیادی صرافی متمرکز و بازارهای متنوع معامله می‌شود و جفت‌ارزهای فعالی در صرافی‌های بزرگی مانند بایننس، کوین‌بیس، کراکن و OKX دارد؛ بنابراین نقدشوندگی آن در سطح قابل قبولی قرار دارد، هرچند حجم معاملات روزانه نسبت به ارزش بازار سهم متوسطی است.
• حاکمیت: تصمیم‌گیری درباره‌ی تغییرات پروتکل از راه رأی‌گیری روی پیشنهادها انجام می‌شود و تنها دارندگانی که ATOM خود را استیک کرده‌اند می‌توانند رأی بدهند.

ریسک نظارتی و طبقه‌بندی دارایی — ATOM در فهرست دارایی‌هایی قرار گرفته که از سوی نهاد ناظر بازار سرمایه‌ی آمریکا (SEC) به‌عنوان اوراق بهادار ادعایی معرفی شده‌اند. این موضوع می‌تواند بر دسترسی به این ارز در برخی حوزه‌های قضایی و در برخی صرافی‌ها اثر بگذارد و ابهام قانونی ایجاد کند. این متن توصیه‌ی مالی نیست؛ پیش از هر تصمیمی خودتان بررسی کنید.