خرید و فروش اوندو

این توکن چیست؟

اوندو (ONDO) یک توکن قراردادی استاندارد ERC-20 روی شبکه اتریوم است که به‌عنوان بخشی از اکوسیستم اوندو فایننس (Ondo Finance) ایجاد شده است. این توکن با هدف پشتیبانی از پروژه‌ای طراحی شده که روی توکنیزه‌کردن دارایی‌های واقعی (RWA) — مانند اوراق خزانه‌داری و ابزارهای درآمد ثابت — و فراهم‌کردن دسترسی شفاف به آن‌ها روی بلاکچین تمرکز دارد و کاربرد اصلی آن حاکمیت و هماهنگی اکوسیستم است.

قرارداد هوشمند این توکن روی اتریوم با آدرس 0xfaba6f8e4a5e8ab82f62fe7c39859fa577269be3 مستقر شده و در دسته‌بندی‌هایی مانند دیفای (DeFi)، دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) و پروتکل‌های RWA طبقه‌بندی می‌شود.

چه نقشی دارد؟

اوندو (ONDO) نقش توکن حاکمیتی و هماهنگ‌کننده را در اکوسیستم اوندو فایننس ایفا می‌کند. این توکن برای مشارکت در تصمیم‌گیری‌های پروژه و همسوکردن انگیزه‌های مشارکت‌کنندگان اکوسیستم مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین کاربردهای آن عبارت‌اند از:

• حاکمیت: دارندگان توکن می‌توانند در تصمیم‌گیری درباره مسیر پروژه و پیشنهادهای مطرح‌شده در چارچوب بنیاد اوندو مشارکت کنند.
• هماهنگی اکوسیستم: ONDO ابزار همسوسازی منافع میان کاربران، توسعه‌دهندگان و سایر مشارکت‌کنندگان اکوسیستم اوندو است.
• پیوند با محصولات RWA: ارزش و کاربرد توکن به رشد و پذیرش محصولات توکنیزه‌شده‌ی دارایی‌های واقعی در این اکوسیستم گره خورده است.

چگونه کار می‌کند؟

توکن اوندو (ONDO) بر بستر شبکه اتریوم و در قالب یک قرارداد هوشمند استاندارد ERC-20 فعالیت می‌کند و نگهداری، انتقال و استفاده از آن در برنامه‌های غیرمتمرکز این شبکه را امکان‌پذیر می‌سازد.

در این سازوکار، زمانی که پیشنهادی درباره‌ی مسیر پروژه یا پارامترهای اکوسیستم مطرح می‌شود، دارندگان توکن می‌توانند بر اساس ONDO در فرآیند حاکمیت و تصمیم‌گیری مشارکت کنند. در سمت محصول نیز فعالیت اصلی پروتکل حول صدور و مدیریت نسخه‌های توکنیزه‌شده‌ی دارایی‌های واقعی روی بلاکچین می‌چرخد و ارزش قفل‌شده در پروتکل (TVL) معیاری برای سنجش میزان سرمایه‌ی به‌کارگرفته‌شده در آن است.

این سازوکار با هدف ایجاد یک لایه‌ی حاکمیتی شفاف و هماهنگ‌سازی انگیزه‌های بلندمدت میان مشارکت‌کنندگان اکوسیستم طراحی شده است.

چه نکاتی را باید بدانم؟

پیش از نگهداری یا استفاده از اوندو (ONDO)، بهتر است عوامل مؤثر بر عرضه، نحوه عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن را در نظر بگیرید.

مهم‌ترین نکات عبارت‌اند از:

• عرضه: کل عرضه و حداکثر عرضه‌ی ONDO برابر با ۱۰ میلیارد توکن است؛ یعنی سقف مشخصی برای تعداد توکن‌ها تعریف شده و عرضه فراتر از آن گسترش نمی‌یابد.
• آزادسازی توکن: در حال حاضر کمتر از نیمی از کل عرضه در گردش است و بخش قابل‌توجهی از توکن‌ها هنوز وارد بازار نشده‌اند. کوین‌گکو برای ONDO یک برنامه‌ی آزادسازی (Unlock Schedule) منتشر می‌کند که نشان می‌دهد آزادسازی‌های آینده در پیش است.
• توزیع مالکیت: حدود ۲.۳۸ میلیارد توکن تحت عنوان «رشد اکوسیستم» (Ecosystem Growth) کنار گذاشته شده و در محاسبه‌ی عرضه‌ی در دسترس بازار لحاظ نمی‌شود؛ این یعنی بخش مهمی از عرضه در کنترل نهادهای مرتبط با پروژه قرار دارد.
• قرارداد هوشمند: قرارداد توکن روی اتریوم مستقر است و اطلاعات آن در اکسپلوررهایی مانند Etherscan، Ethplorer و Arkham قابل بررسی است. کوین‌گکو برای این پروژه امتیاز امنیتی حدود ۴۶ درصد را از ارائه‌دهندگان ثالث گزارش می‌کند که مورد تأیید خود کوین‌گکو نیست و جای بررسی مستقل دارد.
• نقدشوندگی: ONDO در ده‌ها صرافی متمرکز و غیرمتمرکز و در بیش از صد بازار معامله می‌شود و حجم معاملات روزانه‌ی آن نسبت به ارزش بازارش قابل‌توجه است؛ فعال‌ترین جفت‌ارزها شامل ONDO/USDT در بایننس و ONDO/USD در کوین‌بیس و کراکن است.
• حاکمیت: چارچوب حاکمیتی توکن در سندی با عنوان «Unlocking ONDO» از سوی بنیاد اوندو تشریح شده و تصمیم‌گیری درباره‌ی پارامترهای پروژه در همین چارچوب انجام می‌شود.

وابستگی به چارچوب مقرراتی دارایی‌های واقعی — چون تمرکز پروژه بر توکنیزه‌کردن اوراق خزانه‌داری و ابزارهای درآمد ثابت است، مسیر رشد آن به شدت به قوانین و رویکرد نهادهای ناظر مالی وابسته است؛ اوندو خود نیز در ماه‌های اخیر درباره‌ی چارچوب معاملات دارایی‌های توکنیزه با نهادهای ناظر آمریکا مانند SEC و CFTC وارد گفت‌وگو شده است. تغییر این چارچوب‌ها می‌تواند بر کاربرد محصولات پروتکل اثر بگذارد.