خرید و فروش Rain

این توکن چیست؟

رین (RAIN) یک توکن بومی و کاربردی مبتنی بر شبکه آربیتروم است که به‌عنوان بخشی از اکوسیستم Rain Protocol ایجاد شده است. این توکن با هدف پشتیبانی از یک لایه زیرساختی غیرمتمرکز برای ساخت و معامله در بازارهای پیش‌بینی طراحی شده و کاربرد اصلی آن مشارکت در حاکمیت پروتکل و اجرای سازوکار کاهش عرضه از محل کارمزد معاملات است.

پروتکل رین یک مجموعه ابزار توسعه‌محور شامل SDK و API ارائه می‌کند تا سازندگان انسانی و عامل‌های هوش مصنوعی بتوانند بدون پیچیدگی فنی، پلتفرم‌های پیش‌بینی اختصاصی خود را راه‌اندازی و مدیریت کنند. این پروژه در دسته‌بندی‌های بازارهای پیش‌بینی، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، آپشن و GambleFi قرار می‌گیرد.

چه نقشی دارد؟

رین (RAIN) نقش توکن حاکمیتی و محور اقتصادی را در اکوسیستم Rain Protocol ایفا می‌کند. این توکن برای رأی‌دهی در ساختار DAO، انتقال ارزش کارمزدهای پروتکل به سمت کاهش عرضه و انگیزه‌بخشی به مشارکت‌کنندگان اکوسیستم مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین کاربردهای آن عبارت‌اند از:

• حاکمیت: دارندگان توکن می‌توانند پس از فعال‌شدن سازوکار DAO، درباره ارتقای پروتکل و تخصیص منابع خزانه رأی دهند.
• سازوکار بازخرید و سوزاندن: بخشی از حجم معاملات پروتکل صرف خرید و سوزاندن توکن رین می‌شود و مستقیماً بر عرضه در گردش اثر می‌گذارد.
• انگیزه‌های اکوسیستم: پروتکل مدل تقسیم درآمد دارد و توسعه‌دهندگانی که اپلیکیشن‌های پیش‌بینی می‌سازند، درصدی از حجم معاملات تولیدشده توسط اپلیکیشن خود را دریافت می‌کنند.

چگونه کار می‌کند؟

توکن رین بر بستر شبکه لایه‌دوم آربیتروم فعالیت می‌کند و اقتصاد پروتکلی را ممکن می‌سازد که بازارهای پیش‌بینی را به شکل باز و بدون نیاز به مجوز ایجاد و تسویه می‌کند. قیمت‌گذاری در این بازارها از طریق سازوکار بازارساز خودکار (AMM) و بر پایه نسبت نقدینگی تخصیص‌یافته به هر نتیجه انجام می‌شود.

در این سازوکار، زمانی که کاربران روی نتایج رویدادها معامله می‌کنند یا به استخرهای نقدینگی مشترک دارایی اضافه می‌کنند، بخشی از کارمزد خدمات پروتکل به خرید و سوزاندن توکن رین اختصاص می‌یابد؛ بر اساس مدل اعلام‌شده، ۲٫۵٪ از حجم معاملات به این سازوکار بازخرید و سوزاندن هدایت می‌شود.

برای تسویه بازارها، بازارهای عمومی معمولاً به عامل اوراکل مبتنی بر Olympus AI متکی هستند، در حالی که در بازارهای خصوصی، سازنده بازار خودش نقش تسویه‌گر را بر عهده دارد و یک لایه اختصاصی رسیدگی به اعتراض برای نتایج مورد مناقشه پیش‌بینی شده است. این سازوکار با هدف کاهش تدریجی عرضه، پیوند دادن رشد پروتکل به کمیابی توکن و ایجاد انگیزه برای سازندگان و تأمین‌کنندگان نقدینگی طراحی شده است.

چه نکاتی را باید بدانم؟

پیش از نگهداری یا استفاده از رین (RAIN)، بهتر است عوامل مؤثر بر عرضه، نحوه عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن را در نظر بگیرید.

مهم‌ترین نکات عبارت‌اند از:

• عرضه: حداکثر عرضه رین حدود ۱٫۱۵ تریلیون توکن و عرضه کل حدود ۱٫۱۴ تریلیون توکن است، در حالی که عرضه در گردش حدود ۷۰۹ میلیارد توکن برآورد می‌شود؛ یعنی بخش قابل‌توجهی از عرضه هنوز وارد بازار نشده است.
• آزادسازی توکن: بخش بزرگی از عرضه در قراردادهای وستینگ قفل شده است؛ حدود ۴۲۴ میلیارد توکن در قرارداد وستینگ Sablier و حدود ۸٫۵ میلیارد توکن در قرارداد Claim نگهداری می‌شود که به‌مرور می‌تواند وارد گردش شود.
• توزیع مالکیت: حدود ۲۳۰ میلیارد توکن تحت عنوان ذخیره و خزانه کنار گذاشته شده و شرکت بورسی Enlivex نیز حدود ۷۸٫۸ میلیارد توکن، معادل نزدیک به ۶٫۹٪ از کل عرضه، در خزانه خود نگهداری می‌کند؛ بنابراین بخشی از مالکیت متمرکز است.
• قرارداد هوشمند: توکن روی شبکه آربیتروم و با قرارداد 0x25118290e6A5f4139381D072181157035864099d منتشر شده و قراردادهای پروتکل توسط شرکت Hacken ممیزی امنیتی شده‌اند. سوزاندن توکن بخشی از طراحی پروتکل است؛ برای نمونه پس از نخستین تسویه DAO، ۷٫۴ میلیارد توکن رین سوزانده شد.
• نقدشوندگی: رین در چند صرافی متمرکز مانند Gate، MEXC، KuCoin، HTX و LBank و همچنین در صرافی غیرمتمرکز Uniswap V3 روی آربیتروم معامله می‌شود و حجم معاملات روزانه آن نسبت به ارزش بازار قابل توجه است؛ با این حال بخش عمده حجم در چند صرافی محدود متمرکز است.
• حاکمیت: پروتکل زیر نظر بنیاد Rain، نهادی حقوقی مستقر در پاناماسیتی، اداره می‌شود و تصمیم‌گیری درباره ارتقاها و تخصیص خزانه قرار است پس از فعال‌شدن کامل، به ساختار DAO منتقل شود.

تمرکز عرضه و آزادسازی‌های پیش‌رو — با توجه به اینکه حجم زیادی از توکن‌ها در قراردادهای وستینگ و ذخایر خزانه نگهداری می‌شود و بخشی از مالکیت در اختیار یک نهاد شرکتی است، ورود تدریجی این توکن‌ها به بازار و تصمیم‌های دارندگان بزرگ می‌تواند بر عرضه در گردش اثر بگذارد؛ همچنین وابستگی تسویه بازارها به اوراکل هوش مصنوعی و تسویه‌گر بازارهای خصوصی، ریسک عملیاتی خاص خود را دارد. این متن توصیه مالی نیست.