خرید و فروش تتر گلد

این توکن چیست؟

تتر گلد (XAUT) یک توکن قراردادی از دسته دارایی‌های واقعی توکنیزه‌شده (RWA) بر پایه استاندارد توکن‌های اتریوم است که به‌عنوان بخشی از اکوسیستم Tether منتشر می‌شود. این توکن با هدف نمایش ارزش طلای فیزیکی روی بلاکچین طراحی شده است؛ هر واحد آن معمولاً معادل یک اونس تروا طلا در ذخایر نگهداری‌شده توسط ناشر است.

کاربرد اصلی آن، در اختیار گذاشتن مالکیت طلای فیزیکی همراه با مزایای یک دارایی کریپتویی است: انتقال آسان، تقسیم‌پذیری، معامله شبانه‌روزی و امکان بازخرید. XAUT در دسته‌بندی‌های «طلای توکنیزه»، «کالاهای توکنیزه» و «اکوسیستم اتریوم» قرار می‌گیرد.

چه نقشی دارد؟

تتر گلد نقش یک نماینده دیجیتال طلای فیزیکی را در اکوسیستم Tether ایفا می‌کند. این توکن برای نگهداری و انتقال ارزش طلا روی بلاکچین، معامله در بازارهای کریپتو و استفاده به‌عنوان وثیقه در سرویس‌های وام‌دهی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین کاربردهای آن عبارت‌اند از:

• نگهداری و انتقال طلا به‌صورت دیجیتال: به‌جای جابه‌جایی فیزیکی فلز، مالکیت به شکل توکن روی شبکه اتریوم منتقل می‌شود و برخلاف طلای فیزیکی، قابل تقسیم به واحدهای کوچک‌تر است.
• معامله شبانه‌روزی در بازار کریپتو: XAUT در ده‌ها صرافی متمرکز و صدها بازار معامله می‌شود و برخلاف بازارهای سنتی طلا، ساعت باز و بسته شدن ندارد.
• وثیقه در وام‌های کریپتویی: بر اساس گزارش‌های اخیر، سرویس وام‌دهی Arch Lending پذیرش تتر گلد را به‌عنوان وثیقه وام‌های کریپتو‌محور آغاز کرده است.

چگونه کار می‌کند؟

توکن تتر گلد بر بستر شبکه اتریوم و در قالب یک قرارداد هوشمند فعالیت می‌کند و انتقال مالکیت طلای فیزیکی نگهداری‌شده در ذخایر ناشر را به‌صورت زنجیره‌ای امکان‌پذیر می‌سازد. ناشر این توکن شرکت TG Commodities, S.A. de C.V. از مجموعه Tether است.

در این سازوکار، زمانی که طلای فیزیکی جدیدی به ذخایر اضافه می‌شود، توکن متناظر آن صادر می‌شود و در مقابل، هنگام بازخرید، توکن از چرخه خارج می‌شود. به همین دلیل عرضه XAUT عدد ثابتی نیست و سقف حداکثری تعریف‌شده‌ای ندارد؛ کل عرضه فعلی حدود ۷۰۸ هزار توکن است که بخشی از آن در آدرس خزانه ناشر نگهداری می‌شود و در محاسبه عرضه در گردش (حدود ۶۱۳ هزار توکن) به حساب نمی‌آید.

این سازوکار با هدف پیوند دادن ارزش توکن به یک دارایی فیزیکی مشخص و تأمین امکان بازخرید آن طراحی شده است؛ یعنی برخلاف توکن‌هایی که ارزششان از تقاضای بازار می‌آید، قیمت XAUT عملاً قیمت طلا را دنبال می‌کند.

چه نکاتی را باید بدانم؟

پیش از نگهداری یا استفاده از تتر گلد، بهتر است عوامل مؤثر بر عرضه، نحوه عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن را در نظر بگیرید.

مهم‌ترین نکات عبارت‌اند از:

• عرضه: سقف عرضه مشخصی برای XAUT کدنویسی نشده و مقدار آن تابع میزان طلای موجود در ذخایر ناشر است؛ کل عرضه فعلی حدود ۷۰۸ هزار توکن و عرضه در گردش حدود ۶۱۳ هزار توکن است.
• آزادسازی توکن: این پروژه برنامه وستینگ یا جدول آزادسازی مرحله‌ای ندارد، اما حدود ۹۵ هزار توکن در آدرس خزانه ناشر و خارج از عرضه در گردش قرار دارد که می‌تواند در آینده وارد بازار شود.
• توزیع مالکیت: بخشی از عرضه در خزانه شرکت‌ها نگهداری می‌شود؛ برای نمونه شرکت Aurelion حدود ۳۳ هزار توکن معادل نزدیک به ۴.۷ درصد از کل عرضه را در ترازنامه خود دارد.
• قرارداد هوشمند: قرارداد توکن روی اتریوم با آدرس 0x68749665ff8d2d112fa859aa293f07a622782f38 مستقر است و صدور و حذف توکن در اختیار ناشر قرار دارد. امتیاز امنیتی این دارایی در کوین‌گکو ۴۳ درصد گزارش شده و پوشش حسابرسی پلتفرم نامشخص است؛ امتیاز بیمه و برنامه باگ‌بانتی نیز صفر است.
• نقدشوندگی: XAUT در بیش از ۷۰ صرافی و بیش از ۱۵۰ بازار معامله می‌شود؛ فعال‌ترین جفت آن XAUT/USDT در بایننس است و در صرافی‌های بزرگ مانند بای‌بیت، گیت، OKX و بیتگت نیز با اسپرد بسیار پایین معامله می‌شود. حجم معاملات روزانه نسبت به ارزش بازار آن قابل‌توجه است.
• حاکمیت: این توکن سازوکار حاکمیت غیرمتمرکز یا رأی‌گیری اجتماعی ندارد و تصمیم‌گیری درباره صدور، بازخرید و پارامترهای آن به‌طور کامل در اختیار ناشر است.

ریسک ناشر و پشتوانه فیزیکی — ارزش XAUT به نگهداری واقعی طلا توسط ناشر و امکان بازخرید آن وابسته است؛ بنابراین علاوه بر نوسان قیمت جهانی طلا، ریسک‌های مربوط به ناشر متمرکز، نگهداری (کاستدی) و الزامات قانونی نیز باید در نظر گرفته شود.