خرید و فروش TrueUSD

این توکن چیست؟

TrueUSD (TUSD) یک توکن استیبل‌کوین با پشتوانه‌ی ارز فیات است که به‌عنوان بخشی از اکوسیستم TrueUSD (tusd.io) ایجاد شده و فعالیت آن از اسفند ۱۳۹۶ (مارس ۲۰۱۸) آغاز شده است. این توکن با هدف ارائه‌ی یک نسخه‌ی دیجیتال از دلار آمریکا با نسبت ۱:۱ و با تکیه بر شفافیت ذخایر طراحی شده و کاربرد اصلی آن استفاده به‌عنوان واحد ارزش پایدار برای معامله، تسویه و انتقال ارزش روی شبکه‌های بلاک‌چینی است.

TUSD نخستین دارایی دیجیتالی معرفی شده است که گواهی‌های تأییدِ ذخایر آن به‌صورت زنده و آن‌چین توسط نهادهای حسابرسی مستقل ثالث منتشر می‌شود. این توکن در دسته‌بندی‌های «استیبل‌کوین»، «استیبل‌کوین دلاری» و «استیبل‌کوین با پشتوانه فیات» قرار می‌گیرد و در سبد سرمایه‌گذاری Andreessen Horowitz (a16z) نیز فهرست شده است.

چه نقشی دارد؟

TrueUSD نقش یک واحد ارزش دلاری پایدار را در اکوسیستم TrueUSD و در بازارهای رمزارزی ایفا می‌کند. این توکن برای معامله در صرافی‌ها، تسویه و انتقال ارزش بین شبکه‌های مختلف و نگهداری موقت سرمایه در قالبی وابسته به دلار مورد استفاده قرار می‌گیرد.

مهم‌ترین کاربردهای آن عبارت‌اند از:

• جفت‌ارز معاملاتی: TUSD در صرافی‌های متمرکز متعددی فهرست شده و در جفت‌هایی مانند TUSD/USDT و همچنین به‌عنوان ارز مقابل در جفت‌هایی مثل BTC/TUSD و ETH/TUSD معامله می‌شود.
• انتقال ارزش چندشبکه‌ای: با انتشار توکن روی چند بلاک‌چین عمومی، امکان جابه‌جایی ارزش دلاری در اکوسیستم‌های مختلف فراهم می‌شود.
• ابزار پرداخت و مبادله: TUSD از ۷ اکتبر ۲۰۲۲ در کشور دومینیکا جایگاه قانونی به‌عنوان ارز دیجیتال مجاز و وسیله‌ی مبادله دریافت کرده است.

چگونه کار می‌کند؟

توکن TrueUSD بر بستر چند شبکه‌ی بلاک‌چینی فعالیت می‌کند؛ از جمله اتریوم، ترون، BNB Smart Chain و آوالانچ، و بر پایه‌ی قراردادهای هوشمندِ استانداردِ توکن روی هر شبکه عمل می‌کند. این ساختار نگهداری و انتقال یک دارایی وابسته به دلار را بدون نیاز به حساب بانکی امکان‌پذیر می‌سازد.

در این سازوکار، زمانی که کاربر دلار آمریکا به حساب‌های ذخیره واریز می‌کند، معادل آن توکن TUSD صادر می‌شود و در مسیر بازخرید، توکن‌ها از گردش خارج می‌شوند؛ به همین دلیل عرضه‌ی در گردش با میزان ذخایر دلاری تغییر می‌کند. فرایند صدور با یکپارچه‌سازی Chainlink Proof of Reserve محافظت می‌شود تا ضرب توکن بدون پشتوانه‌ی متناظر انجام نشود.

همچنین یک مؤسسه‌ی حسابرسی مستقل و متخصص در آمریکا به‌صورت لحظه‌ای نسبت ۱:۱ ذخایر دلاری به عرضه‌ی در گردش و نرخ وثیقه‌ی ۱۰۰ درصدی را تأیید می‌کند و این داده‌ها از طریق وب‌سایت رسمی tusd.io قابل مشاهده است. این سازوکار با هدف حفظ تثبیت قیمت نزدیک به یک دلار و افزایش شفافیت و اعتماد به پشتوانه‌ی توکن طراحی شده است.

چه نکاتی را باید بدانم؟

پیش از نگهداری یا استفاده از TrueUSD، بهتر است عوامل مؤثر بر عرضه، نحوه‌ی عملکرد و ریسک‌های مرتبط با آن را در نظر بگیرید.

مهم‌ترین نکات عبارت‌اند از:

• عرضه: سقف عرضه‌ی مشخصی برای TUSD تعیین نشده و عرضه‌ی آن بر اساس صدور و بازخرید در برابر ذخایر دلاری تغییر می‌کند؛ در عمل کل عرضه‌ی موجود در گردش است و نسبت ارزش بازار به ارزش کاملاً رقیق‌شده برابر یک است.
• قرارداد هوشمند: توکن روی چند شبکه منتشر شده و هر شبکه آدرس قرارداد مستقل خود را دارد؛ اختیار صدور و سوزاندن توکن در دست ناشر است. در ارزیابی‌های امنیتی ثالث نیز پوشش حسابرسی در سطح ۸۰ درصد و نبود پوشش بیمه‌ای گزارش شده است.
• نقدشوندگی: معاملات TUSD بیشتر در صرافی‌های متمرکز انجام می‌شود و بخش عمده‌ی حجم روزانه در چند بازار محدود (از جمله جفت TUSD/USDT در GroveX و جفت‌های BTC/TUSD و ETH/TUSD در WhiteBIT) متمرکز است؛ این تمرکز می‌تواند در شرایط پرتنش بر عمق بازار اثر بگذارد.
• حاکمیت: کنترل ذخایر، فرایند صدور و بازخرید و پارامترهای عملیاتی در اختیار ناشر متمرکز است و شفافیت آن از طریق گواهی‌های حسابرسی و Chainlink PoR تأمین می‌شود، نه رأی‌گیری غیرمتمرکز.

دستور انجماد قضایی مرتبط با ذخایر — بر اساس اطلاعیه‌ی منتشرشده در کوین‌گکو، TUSD مشمول یک دستور انجماد جهانی صادرشده از سوی دادگاه اقتصاد دیجیتال دوبی بر مبلغ ۴۵۶ میلیون دلار مرتبط با ذخایر خود است و اختلاف حقوقی درباره‌ی نگهداری و نحوه‌ی استفاده از این وجوه در جریان است. هدف این دستور، حفظ دارایی‌ها تا تعیین مالکیت و تعهدات در دادگاه عنوان شده است؛ چنین پرونده‌هایی می‌توانند بر اطمینان از پشتوانه و فرایند بازخرید اثر بگذارند و لازم است پیش از هر تصمیمی بررسی شوند. همچنین توجه داشته باشید استیبل‌کوین‌ها در گذشته انحراف از تثبیت قیمت را تجربه کرده‌اند؛ TUSD نیز سابقه‌ی ثبت سقف و کف قیمتی فاصله‌دار از یک دلار را در کارنامه‌ی خود دارد.